શું ઘર ખરીદવાનો આ શ્રેષ્ઠ સમય છે? 2026 માં પ્રોપર્ટી વધુ સસ્તું હોઈ શકે તેવા કારણો નિષ્ણાત શેર કરે છે |

હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓમાં ક્રેડિટ ડેસ્ક આજે એક સામાન્ય પેટર્નનો અનુભવ કરે છે: પગારદાર વ્યાવસાયિકો, એન્જિનિયરો, શિક્ષકો, નર્સો અને સરકારી કર્મચારીઓ તેમના 20 ના દાયકાના અંતમાં અને 30 ના દાયકાની શરૂઆતમાં એક સ્વપ્ન અને પેસ્લિપ સાથે આવે છે. તેઓએ બધી યોગ્ય વસ્તુઓ કરી છે. તેમની પાસે ડાઉન પેમેન્ટ બચ્યું છે. તેમની ક્રેડિટ રેટિંગ સારી છે. તેઓએ સપ્તાહના અંતે શહેરના બહારના વિસ્તારોમાં પ્રોજેક્ટની મુલાકાત લીધી છે. પછી તેઓ ટેબલ પર બેસે છે અને પ્રશ્ન પૂછે છે જે શાંતિથી તેમના નાણાકીય દાયકાને વ્યાખ્યાયિત કરે છે: શું હું તૈયાર છું? શું આ ખરેખર પોસાય છે? 2026 માં, પ્રમાણિક જવાબ છે “તે આધાર રાખે છે.” અને પહેલા કરતાં વધુ, તે જવાબ માટે માત્ર લોનની જ નહીં પરંતુ તેની આસપાસની દુનિયાની પણ સમજ જરૂરી છે. રોહન શાહ, નેશનલ ક્રેડિટ હેડ, ઇઝી હોમ ફાઇનાન્સ લિ. હોમ લોનની ઘોંઘાટ અને 2026 માં પ્રોપર્ટી ખરીદવા માટે શું લે છે તે શેર કરે છે.ઘર ખરીદનારની તરફેણમાં આજે શું કામ કરી રહ્યું છે 2025 દરમિયાન, આરબીઆઈએ રેપો રેટ ચાર વખત 6.5% થી ઘટાડીને 5.25% કર્યો. હોમ લોન પરના વ્યાજ દરો હાલમાં લગભગ 7.1% પર બેઠા છે, જે રોગચાળાના યુગની રાહત વિન્ડો પછીના સૌથી નીચા છે. ત્રણ વર્ષ પહેલાં 8.5%ના દરે લીધેલી ₹50 લાખની લોન પર, લેનારા આજે દર મહિને EMI પર આશરે ₹3,800-₹4,000 ની બચત કરશે. તે નાની સંખ્યા નથી; તે અસરકારક રીતે પરિવારનું મહિનાનું કરિયાણાનું બિલ છે, જે ઘરના ખિસ્સામાં છે. જો કે, આ વિન્ડો અનિશ્ચિત સમય માટે ખુલ્લી રહી શકશે નહીં. ડોલર સામે રૂપિયો ₹96 ની નજીક ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, જે વડા પ્રધાન નાગરિકોને ઘરેથી કામ કરવા અને વિદેશી વિનિમય બચાવવા માટે વિદેશી ખર્ચમાં કાપ મૂકવાની અપીલ કરવા માટે પૂરતું ચિંતાજનક છે. જ્યારે જાહેર વાતચીતમાં ચલણ તણાવ તે સ્તરે પહોંચે છે, ત્યારે આરબીઆઈને મુશ્કેલ પસંદગીનો સામનો કરવો પડે છે. તે વૃદ્ધિને ટેકો આપવા માટે દર નીચા રાખી શકે છે અથવા રૂપિયાને બચાવવા માટે વધારો કરી શકે છે. 50 બેસિસ પોઈન્ટનું રિવર્સલ પણ 20-વર્ષની લોન પર EMI ગણતરીમાં નોંધપાત્ર તફાવત લાવે છે. બજાર હાલમાં સ્થિરતામાં ભાવ નક્કી કરે છે; વ્યક્તિગત ઉધાર લેનારાઓએ 20-વર્ષની પ્રતિબદ્ધતા પર આ ધારણા ન કરવી જોઈએ.

2026 માં ઘર ખરીદવું (છબી: કેનવા)

આપેલ પગાર ખરેખર શું ખરીદે છે?આ સમયે, ઋણ લેનારાઓને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ પોતાની જાત સાથે નિર્દયતાથી પ્રમાણિક રહે. સામાન્ય અંડરરાઈટિંગ મોડલમાં, વાર્ષિક આવક 3 થી 4 ગણી સામાન્ય રીતે હોમ-લોન રકમ તરીકે મંજૂર કરવામાં આવે છે. આ કામ કરે છે, ઉદાહરણ તરીકે, મિડ-કરિયર પ્રોફેશનલ માટે ₹60,000ના માસિક પગાર પર, જે લગભગ ₹40-45 લાખની લોન માટે પાત્ર હશે. 20-વર્ષના કાર્યકાળ અને લગભગ 7.1%ના વ્યાજ દરે, EMI આશરે ₹31,000 છે. તે ટેક-હોમ પેના 51% છે. હા, જવાબદાર ધિરાણ શું પરવાનગી આપે છે તેની ટોચ પર.બજાર પર લાગુ, ચિત્ર સ્પષ્ટ બને છે. કિંમત-થી-આવકનો ગુણોત્તર એટલે કે ઘર ખરીદવા માટે કેટલા વર્ષનો પૂરો પગાર લે છે તે મુંબઈમાં લગભગ 14.3x પર પહોંચી ગયો છે. દિલ્હી-NCRમાં, તે 8-10xની રેન્જમાં છે. પુણે અને હૈદરાબાદ જેવા વધુ સસ્તું શહેરોમાં પણ, તે 5-6x છે. વ્યવહારિક દ્રષ્ટિએ, ₹45 લાખની લોન સાથે, ખરીદદાર સામાન્ય રીતે મોટાભાગના મેટ્રોપોલિટન શહેરોમાં પેરિફેરલ સ્થાન પર 1BHK મેળવી શકે છે. યોગ્ય પડોશમાં 2BHK માટે સામાન્ય રીતે વધુ આવક, મોટી ડાઉન પેમેન્ટ અથવા સહ-ઉધાર લેનારની જરૂર હોય છે.આ નિરાશાવાદ નથી. તે અંકગણિત છે. અને ઋણ લેનારાઓને ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી સીધું સાંભળીને વધુ સારી રીતે સેવા આપવામાં આવે છે, તે પછી કરતાં પહેલાં તેઓ કમિટ કરે છે.

તમારો પગાર ખરેખર શું પરવડી શકે છે? (છબી: કેનવા)

ત્યાં એક અન્ય ગતિશીલ છે જે મોટાભાગના પ્રથમ વખતના ખરીદદારો ચૂકી જાય છે. લોનના દર ઘટી રહ્યા છે, પરંતુ બાંધકામ ખર્ચ 2026માં 3-5% વધવાની ધારણા છે, અને નવા લેબર કોડના અમલીકરણ પછી મજૂરી ખર્ચ લગભગ 12% વધશે. વિકાસકર્તાઓ તેઓ જે કરી શકે તે શોષી રહ્યાં છે, પરંતુ તે બફરની મર્યાદાઓ છે. પરવડે તેવા આવાસનો પુરવઠો 2025માં વાસ્તવિક માંગના માત્ર 36% જેટલો હતો, અને ₹50 લાખથી ઓછી કિંમતના ઘરો નવા લૉન્ચમાં માત્ર 17% હિસ્સો ધરાવે છે, જે 2018માં 52% થી નીચે છે.અનુવાદ: લોન સસ્તી થઈ રહી છે, પરંતુ ફ્લેટ મોંઘા થઈ રહ્યા છે. એક ખરીદદાર કે જે દરો વધુ 25 bps ઘટે તે જોવા માટે છ મહિના રાહ જુએ છે, તે ઇએમઆઈ ઘટાડા દ્વારા મેળવેલી મિલકતની પ્રશંસામાં વધુ ગુમાવશે.CBRE નો હાઉસિંગ એફોર્ડેબિલિટી ઇન્ડેક્સ સૂચવે છે કે ભારતમાં, વર્ષોમાં પ્રથમ વખત, ઘરની આવક વૃદ્ધિ 2026 અને 2028 ની વચ્ચે મિલકતની કિંમતમાં વધારો કરશે, જે સ્પષ્ટ નજરવાળા ખરીદદારો માટે એક દુર્લભ શરૂઆત છે. હૈદરાબાદ, પુણે અને ચેન્નાઈ અને બેંગલુરુની બહારના અમુક સૂક્ષ્મ બજારો ₹60,000–80,000 ની માસિક આવક ધરાવતા પરિવારો માટે વાસ્તવિક પ્રવેશ બિંદુ તરીકે ઉભરી આવ્યા છે. ચલણની ચિંતાઓ દ્વારા સંચાલિત વડા પ્રધાનના ઘરેથી કામ કરવા માટે, ખરીદદારો માટે અનિચ્છનીય ઊલટું છે: તે પ્રાયોગિક પસંદગીઓ તરીકે પેરિફેરલ સ્થાનો અને મોટા ઘરોને ફરીથી કાયદેસર બનાવે છે. આ પેટર્ન કોવિડ પછી પણ સ્પષ્ટ હતી. શહેરના સ્કર્ટ પર ઘરો ખરીદનારા પરિવારોએ નીચા ભાવે મોટા એકમો સુરક્ષિત કર્યા અને હવે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં વધારો થતાં તેઓ પ્રશંસાપાત્ર સંપત્તિ ધરાવે છે.જોખમ ચેકલિસ્ટ ધિરાણ અને જોખમના પરિપ્રેક્ષ્યમાં, પ્રથમ વખત ખરીદનારની લોનને ખરેખર ટકાઉ ગણવામાં આવે તે પહેલાં કેટલાક મુખ્ય પ્રશ્નોના જવાબ આપવા જોઈએ, અને તે તે જ પ્રશ્નો છે જે ઉધાર લેનારાઓએ પોતાને પૂછવા જોઈએ:

આ લેન્સ દ્વારા જોવામાં આવે તો, પ્રથમ ઘર ખરીદવા માટે 2026 સારું વર્ષ છે. પરંતુ માત્ર જો ખરીદીને નાણાકીય નિર્ણય તરીકે ગણવામાં આવે, ભાવનાત્મક નિર્ણય તરીકે નહીં. આવી સસ્તી લોન વર્ષોથી મળતી નથી. મેક્રો પર્યાવરણ અસ્થિર છે. ખરેખર પોસાય તેવા ઘરો ઓછા બની રહ્યા છે. અને ખરીદનારના બજાર અને સખ્તાઇ વચ્ચેની વિન્ડો હેડલાઇન્સ વારંવાર સૂચવે છે તેના કરતા પાતળી હોય છે. ખરીદદારો કે જેઓ 2026 પર પાછાં જોશે કે તેઓએ યોગ્ય કૉલ કર્યો તે વર્ષ તે એવા લોકો હોઈ શકે છે જેમણે પ્રમાણિકતાથી નંબરો ચલાવ્યા હતા, તેમના માધ્યમમાં પસંદ કર્યા હતા અને 10-મહિનાની નહીં પણ 10-વર્ષની ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં રાખીને ખરીદી કરી હતી.