ITC, LIC અને વધુ: 25 મેના રોજ જોવા માટેના ટોચના સ્ટોક્સ – યાદી તપાસો

ગોલ્ડમૅન સૅશનું ITC પર તટસ્થ રેટિંગ છે અને લક્ષ્ય કિંમત રૂ. 330 જાળવી રાખવામાં આવી છે. વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે સિગારેટના કર માળખામાં ફેરફારને કારણે કંપનીના જાન્યુઆરી-માર્ચ ક્વાર્ટર (Q4FY26)ની કમાણી વાર્ષિક ધોરણે (YoY) તુલનાત્મક નથી. તેઓ Q1FY27 માં સિગારેટ ટેક્સ વધારાથી ટોચની કમાણીની અસરની અપેક્ષા રાખે છે. તેઓ અંદાજે સિગારેટના જથ્થામાં આશરે 8% ઘટાડો અને વ્યાજ અને કર (EBIT) પહેલાની આવકમાં FY27 માં લગભગ 17% ઘટાડો થયો છે. FMCG વ્યાપાર વૃદ્ધિ દર વર્ષે 15% સુધી ઝડપી જ્યારે વ્યાજ, કર, અવમૂલ્યન અને ઋણમુક્તિ (EBITDA) માર્જિનમાં 200 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (100 બેસિસ પોઈન્ટ્સ અથવા bps = 1 ટકાવારી પોઈન્ટ) YoY પહેલાંની કમાણી વધી છે. તેઓએ એમ પણ જણાવ્યું હતું કે લાકડાના નીચા ખર્ચ અને એન્ટિ-ડમ્પિંગ ડ્યુટી લાભો પર પેપર બિઝનેસ EBIT માર્જિન પુનઃપ્રાપ્ત થયું છે, જ્યારે પશ્ચિમ એશિયા શિપિંગ વિક્ષેપોને કારણે કૃષિ વ્યવસાય EBIT 29% વર્ષનો ઘટાડો થયો છે. વિશ્લેષકોએ અપેક્ષા રાખી હતી કે નજીકના ગાળામાં એગ્રી હેડવિન્ડ યથાવત રહેશે.સિટીગ્રુપ LIC પર બાય રેટિંગ ધરાવે છે જેની લક્ષ્ય કિંમત રૂ. 1,475 છે. વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે જીવન વીમા કંપનીનું Q4FY26 ઓપરેશનલ પર્ફોર્મન્સ મજબૂત હતું, જેનું નેતૃત્વ નવા બિઝનેસ (VNB) માર્જિનના મૂલ્યમાં લગભગ 690 bps વિસ્તરણ દ્વારા કરવામાં આવ્યું હતું અને ઉચ્ચ નોન-પાર મિક્સ (YoY) અને ઝડપથી વધતી બિન-પાર બુકમાં અનુકૂળ ઉપજ વળાંક-આગળિત લાભો. સપ્ટે’25ની સરખામણીએ આર્થિક મૂલ્ય 3% (માર્ચ’25ની સરખામણીમાં +2%) સંકુચિત થયું, જે મોટાભાગે એલિવેટેડ નેગેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેરિઅન્સ (FY2026 માટે દેવું અને ઇક્વિટી વચ્ચે લગભગ સમાન અસર)ને કારણે થયું. મેનેજમેન્ટે હાઇલાઇટ કર્યું હતું કે માર્ચ ’26 સુધીમાં ભાવિ મૂલ્ય (FV) ફેરફાર પરના ચોખ્ખા લાભમાં ઘટાડો, મે’26 ના મધ્ય સુધી મોટા ભાગે (લગભગ 80%) પુનઃપ્રાપ્ત કરવામાં આવ્યો છે, જે ઇવી રીકૂપ પર આરામ આપે છે. મેનેજમેન્ટે દ્રઢતા, ઉત્પાદન નવીનતા, હાલના એજન્ટોની ઉત્પાદકતામાં વધારો, એજન્ટ બેઝ વૃદ્ધિ અને નોન-એજન્સી દ્વારા ઉચ્ચ કારોબારમાં સતત સુધારો લાવવાના સંકલિત પ્રયાસોને પણ પ્રકાશિત કર્યા હતા. FY2027ના અંદાજિત કોર EV (ભૂતપૂર્વ MTM EV) સાથે વર્તમાન બજાર મૂલ્ય કરતાં ઊંચા સ્તરે મૂલ્યાંકન સૌમ્ય રહે છે. પ્રમોટર હોલ્ડિંગ સ્ટ્રક્ચર પર વિઝિબિલિટી એ મુખ્ય ઓવરહેંગ છે કારણ કે ઓપરેશનલ પરફોર્મન્સ સાઉન્ડ રહે છે.જેફરીઝે Nykaa પર ખરીદી કરી છે જેની લક્ષ્ય કિંમત વધારીને રૂ. 350 કરવામાં આવી છે. વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે કંપનીએ અત્યાર સુધીના સૌથી વધુ EBITDA માર્જિન સાથે 25% થી વધુની સુંદરતા વૃદ્ધિ સાથે તમામ સેગમેન્ટમાં મજબૂત વૃદ્ધિ નોંધાવવાનું ચાલુ રાખ્યું છે. તેના ફેશન બિઝનેસે સતત પ્રવેગકની જાણ કરી, બ્રેક-ઇવન સિગ્નલ સાથે મેનેજમેન્ટે કોડને તોડ્યો છે. તેની પોતાની બ્રાંડ સતત મજબૂતીથી વધતી જાય છે. કંપનીનું મધ્યમ ગાળાનું આઉટલૂક તદ્દન હકારાત્મક છે, જોકે મેનેજમેન્ટે કઠિન મેક્રો વાતાવરણના સંદર્ભમાં સાવધાની રાખવાની નોંધ લીધી હતી.CLSA હોનાસા પર રૂ. 434ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે આઉટપરફોર્મ રેટિંગ ધરાવે છે. વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે કંપનીએ 23% YoY (એકાઉન્ટિંગમાં 28% વૃદ્ધિ એક્સ-ચેન્જ) ની આવક વૃદ્ધિ નોંધાવી હતી, જે અંદાજ કરતાં આગળ હતી. વોલ્યુમ 30% વધ્યું જ્યારે તેનું માર્જિન 650bps યોય કરતાં વધુ વિસ્તર્યું, જે EBITDA પર હરાવ્યું. વિશ્લેષકો માટે ત્રણ બાબતો બહાર આવી. સૌપ્રથમ, મામાઅર્થ કિશોરાવસ્થામાં વૃદ્ધિ પામ્યા હતા અને મેનેજમેન્ટને અપેક્ષા છે કે બે આંકડામાં વૃદ્ધિ ચાલુ રહેશે. પછી સામાન્ય વેપાર અને આધુનિક વેપારમાં 30% ની વૃદ્ધિ હતી, જે વધતા બ્રાન્ડ ટ્રેક્શનની તંદુરસ્ત નિશાની છે. છેલ્લે, ઓપરેટિંગ લીવરેજ, નરમ આધાર પર હોવા છતાં, EBITDAએ અમારા અંદાજને 140bps કરતાં વધુથી હરાવવામાં મદદ કરી. વિશ્લેષકો માને છે કે હોનાસાનો તેની ફોકસ કેટેગરીઝ અને હીરો SKU દ્વારા બ્રાન્ડને સ્કેલ કરવાનો રનવે લાંબો છે. Mamaearth ટર્નઅરાઉન્ડનો અમલ સતત સુધરી રહ્યો છે અને વિશ્લેષકો માર્જિન વિસ્તરણ ચાલુ રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે.મોર્ગન સ્ટેનલીએ એલજી ઈલેક્ટ્રોનિક્સ ઈન્ડિયા પર રૂ. 1,726ની લક્ષ્ય કિંમત સાથે તેનું ઓવરવેઈટ રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે. વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે પ્રીમિયમાઇઝેશન અને વ્યાપક-આધારિત માંગ પુનઃપ્રાપ્તિને કારણે કંપનીની આવક વાર્ષિક ધોરણે 8% વધી છે. કોમોડિટી ફુગાવો અને રૂપિયાના અવમૂલ્યનને કારણે તેનું EBITDA માર્જિન 230 bps ઘટીને 11.7% થયું, જ્યારે એડજસ્ટેડ PAT વાર્ષિક ધોરણે 8% ઘટ્યું. કંપનીની હોમ એન્ટરટેઈનમેન્ટ રેવન્યુમાં 20%નો વધારો થયો છે. કોમોડિટી ખર્ચના દબાણને સરભર કરવા માટે ઉદ્યોગ-વ્યાપી ભાવવધારો ચાલી રહ્યો છે, અને કંપનીના મેનેજમેન્ટને અપેક્ષા છે કે ભૌગોલિક રાજકીય સ્થિતિ સ્થિર થતાં ખર્ચ દબાણ હળવું થશે.(અસ્વીકરણ: શેરબજાર પર ભલામણો અને મંતવ્યો, અન્ય એસેટ ક્લાસ અથવા નિષ્ણાતો દ્વારા આપવામાં આવેલ વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ મેનેજમેન્ટ ટીપ્સ તેમના પોતાના છે. આ અભિપ્રાયો ધ ટાઇમ્સ ઓફ ઇન્ડિયાના મંતવ્યોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નથી)